Le Palace ouvre ses portes et accueille ses premiers hôtes. D'une capacité de 250 lits, il offre tout le confort de la vie moderne de l'époque : chauffage central, eau courante chaude et froide, téléphone dans chaque chambre, électricité, ascenseurs, et même la mise en place d'un service de chambre. Les hôtes se voient également proposer une grande variété d'activités : bowling, billard, patin à glace, luge, ski, ainsi qu'un théâtre, un bar et un orchestre en guise de divertissement. A l'époque, le Palace était le cinquième plus grand palace des Alpes vaudoises.